Pentru mulți români, pensionarea pare încă un moment îndepărtat, legat mai degrabă de vârsta din buletin decât de deciziile financiare luate astăzi. Însă pentru cine are 40, 45 sau 50 de ani, următorii 10-20 de ani pot face diferența dintre a depinde aproape exclusiv de pensie și a ajunge la vârsta pensionării cu un capital propriu care să ofere mai multă stabilitate financiară.
Rezumat:
Calculul necesarului financiar pentru pensie
Investițiile pasive nu garantează că vei putea renunța mai devreme la muncă, dar timpul, contribuțiile regulate și efectul compunerii pot transforma economisirea pentru pensie într-un plan concret pentru momentul în care munca ar putea deveni mai degrabă o alegere decât o necesitate. Înainte de alegerea unei Acțiuni, a unui ETF sau a altui instrument financiar, primul calcul este mai simplu: de câți bani vei avea nevoie atunci când nu vei mai încasa un salariu?
De exemplu, o persoană care vrea să se retragă din activitate la 60 de ani și estimează cheltuieli de 5.000 de lei lunar ar avea nevoie de aproximativ 300.000 de lei pentru a acoperi cinci ani, iar la cheltuieli de 7.000 de lei lunar, necesarul ar crește la 420.000 de lei. Calculul este orientativ, deoarece trebuie luate în considerare inflația, taxele, alte venituri, evoluția investițiilor și cheltuielile neprevăzute.
Investițiile personale pot completa pensia publică, Pilonul II și, după caz, Pilonul III, oferind mai multă flexibilitate financiară. Capitalul acumulat în timp poate contribui la suplimentarea veniturilor după pensionare sau poate acoperi o parte din perioada în care alegi să lucrezi mai puțin ori să te retragi din activitate înainte de vârsta standard de pensionare.
Efectul compunerii și riscurile investițiilor
Timpul poate deveni unul dintre cele mai importante avantaje atunci când obiectivul este încă la 10-15 ani distanță. De exemplu, o persoană care investește 1.000 de lei pe lună timp de 15 ani ar contribui în total cu 180.000 de lei. Într-un scenariu ipotetic cu un randament mediu anual de 5%, portofoliul ar putea ajunge la aproximativ 267.000 de lei, iar la un randament mediu de 7%, la aproximativ 317.000 de lei.
Investițiile implică însă și riscul de pierdere, iar evoluția piețelor nu este liniară. Pentru a ilustra și această posibilitate, dacă portofoliul ar înregistra ipotetic un randament mediu negativ de 3% pe an pe întreaga perioadă de 15 ani, cei 1.000 de lei investiți lunar, adică 180.000 de lei depuși în total, ar avea la final o valoare de aproximativ 144.000 de lei.
Simulările sunt orientative și au exclusiv rol ilustrativ. Acestea presupun investiții lunare și capitalizarea randamentelor și nu includ taxele, costurile, inflația sau fluctuațiile reale ale piețelor. Randamentele de -3%, +5% și +7% sunt scenarii ipotetice, nu prognoze și nu reprezintă o garanție privind performanțele viitoare. În practică, randamentele variază de la un an la altul, valoarea investițiilor poate crește sau scădea, iar investitorul poate recupera mai puțin decât capitalul investit.
Scenariile arată ambele fețe ale efectului compunerii. Atunci când randamentele sunt pozitive, câștigurile reinvestite pot contribui la creșterea capitalului în timp. În perioadele nefavorabile, pierderile pot reduce valoarea portofoliului, inclusiv sub suma totală investită. De aceea, pentru un obiectiv important precum pensionarea, randamentul potențial trebuie analizat împreună cu riscul, orizontul de timp și capacitatea investitorului de a suporta eventuale pierderi.
Strategii de investiții pentru pensionare
Pe măsură ce pensionarea se apropie, două extreme pot deveni riscante: evitarea aproape completă a activelor cu volatilitate sau, dimpotrivă, asumarea unor riscuri foarte mari pentru a recupera timpul pierdut. Un orizont de 10-15 ani poate permite în continuare păstrarea unei componente a portofoliului orientate spre creștere, inclusiv prin expunerea la acțiuni, însă protejarea capitalului devine treptat mai importantă pe măsură ce momentul utilizării banilor se apropie.
O abordare poate fi separarea capitalului în funcție de momentul în care va fi necesar: banii destinați cheltuielilor din viitorul apropiat pot fi orientați către instrumente cu volatilitate mai redusă și rezerve de lichiditate, în timp ce sumele care nu vor fi utilizate mulți ani pot rămâne investite pe termen mai lung. Păstrarea tuturor economiilor în numerar nu elimină complet riscul, deoarece inflația poate reduce în timp puterea de cumpărare.
Pentru cei care nu vor să analizeze constant companii individuale, ETF-urile pot oferi acces diversificat la piețele financiare printr-un singur instrument, inclusiv la indici care reunesc sute de companii din diferite sectoare sau regiuni. Diversificarea nu elimină riscul și nu garantează profitul, dar poate reduce dependența portofoliului de evoluția unei singure companii.
La fel de importantă este consecvența. Investițiile periodice, de exemplu 1.000 de lei în fiecare lună, reduc dependența de alegerea unui singur moment pentru intrarea în piață: când prețurile sunt mai ridicate aceeași sumă cumpără mai puține unități, iar când acestea scad cumpără mai multe. Strategia nu protejează împotriva pierderilor, dar poate fi o abordare potrivită pentru construirea treptată a unui portofoliu pe termen lung.
Pentru cei care vor să construiască treptat un portofoliu pe termen lung, XTB oferă acces la Acțiuni și ETF-uri internaționale, dar și la Planuri de Investiții, prin care pot fi combinate mai multe instrumente într-un singur portofoliu. Un astfel de Plan poate fi început de la 75 de lei, astfel încât investițiile pot porni cu sume reduse și pot fi majorate în timp, în funcție de posibilitățile fiecăruia.
Pentru Acțiuni și ETF-uri, XTB aplică 0% comision de investiții sub un rulaj lunar cumulat de 100.000 de euro, peste care se aplică un comision de 0,2%, minimum 10 euro/tranzacție. Se poate aplica un cost de conversie valutară de 0,5%, iar ETF-urile pot avea propriile costuri de administrare. Pentru un obiectiv precum pensionarea, miza nu este obținerea unui câștig rapid, ci construirea consecventă a unui portofoliu diversificat pe parcursul următorilor 10-15 ani.
Investițiile nu schimbă vârsta legală de pensionare și nu garantează un anumit randament, însă un capital construit în timp poate oferi mai multă libertate financiară înainte și după pensionare. În funcție de suma acumulată și de cheltuielile personale, aceasta poate însemna reducerea programului de lucru, retragerea mai devreme din activitate sau pur și simplu o posibilă sursă suplimentară de venit, astfel încât pensia să nu fie singurul sprijin financiar.
Dacă mai ai 10-15 ani până la acest moment, timpul poate fi un avantaj important. Prin XTB, poți deschide complet gratuit și online un cont de investiții și poți începe un Plan de Investiții de la 75 de lei, construind treptat un portofoliu în funcție de obiectivele tale și de nivelul de risc pe care ești dispus să ți-l asumi. Începe acum!
Din culise
